Dans ce guide, nous parlerons de l’effet de levier ou levier financier sur le marché du Forex et plus généralement dans le trading en ligne. En anglais, l’effet de levier est appelé leverage, un terme que l’on utilise en France.

Attention!

L’AEMF a réduit considérablement l’effet de levier pour les traders particuliers. Depuis le 1er août 2018, les leviers maximums sont les suivants:

  • 1: 30 pour les principales paires de devises, c’est-à-dire celles qui incluent le dollar américain, telles que l’EUR / USD ou le GBP / USD.
  • 1: 20 pour les paires de devises secondaires, c’est-à-dire celles qui n’incluent pas le dollar, comme l’EUR / CHF ; pour l’or et les plus importants indices boursiers mondiaux.
  • 1: 10 pour toutes les autres matières premières et les indices d’actions.
  • 1: 5 pour les actions.
  • 1: 2 pour les crypto-monnaies, comme le Bitcoin.

En revanche les traders professionnels continuent d’utiliser n’importe quel levier offert par le courtier choisi.

Dans ce guide, nous expliquerons ce qu’est le levier financier dans le Forex, son fonctionnement et son utilisation dans le trading en ligne afin de ne pas s’exposer à des dangers particuliers. Nous allons commencer par la définition, puis nous allons passer à l’analyse de son fonctionnement, des avantages et des inconvénients, ainsi que des risques de cet outil.

Après tout, tous les traders opérant sur le marché du Forex ou des CFD devront inévitablement faire face à l’effet de levier. La connaissance du fonctionnement du levier fiancier est donc une exigence fondamentale pour tous ceux qui souhaitent se lancer dans le trading sur le Forex ou sur le trading CFD.

Leva finanziaria definizione
Levier financier dans le Forex : définition

Définition du levier financier dans le trading forex et effet de levier

Nous commençons donc par expliquer ce qu’est l’effet de levier. Il fonctionne de façon très similaire à un levier normal. Grâce à un levier, nous pouvons en fait soulever des poids beaucoup plus importants que les nôtres. En d’autres termes, l’effet de levier nous permet d’avoir plus de force que celle que nous avons réellement.

Effet de levier : qu’est-ce que c’est ?

Dans le Forex et le trading en ligne, la même chose se produit avec l’effet de levier. Grâce à ce dernier, nous pouvons déplacer des capitaux bien supérieurs que ceux possédés en réalité. Juste pour vous donner un exemple, grâce à l’effet de levier, avec seulement 100 € nous pouvons déplacer jusqu’à 10 000 € ! Cela ressemble à de la science-fiction, mais ce ne l’est pas : nous voyons donc l’application de l’effet de levier dans le trading.

Comment fonctionne le levier financier sur le marché Forex et dans le trading 

L’effet de levier est un élément clé du trading Forex et du trading CFD. Grâce à celui-ci, nous pouvons négocier des volumes beaucoup plus importants que ceux que nous possédons réellement. L’effet de levier est exprimé par ce multiplicateur : 1:10 ou 1:100 et ainsi de suite.

L’utilisation d’un effet de levier de 1: 100 signifie que pour chaque euro investi, nous déplaçons en fait 100 € grâce à l’effet de levier. Ainsi, comme nous vous l’avons dit dans l’exemple précédent, avec seulement 100 € et en utilisant un effet de levier de 1:100, nous sommes en mesure d’investir 10 000 €. Comme nous venons de le voir, la formule du levier financier est assez simple, c’est une multiplication.

Les ratios de levier les plus utilisés par les traders professionnels sont les suivants :

  • 1: 5
  • 1: 10
  • 1: 20
  • 1: 50
  • 1: 100
  • 1: 200
  • 1: 400
Formula Leva finanziaria
Formule de l’effet de levier

Donc, si nous utilisons un effet de levier de 1:5, cela signifie que pour chaque euro, nous déplacerons en fait cinq euros. Tandis que si nous utilisons un effet de levier de 1:200, en raison de l’effet de levier pour chaque euro, nous déplacerons 200 €. L’effet de levier est offert par le courtier chez qui vous vous êtes inscrit (pour le trading Forex ou le trading CFD). C’est pourquoi, vous ne trouverez pas nécessairement tous les leviers énumérés ci-dessus. Selon le courtier, les leviers financiers disponibles peuvent varier.

Rappelons-nous toujours que les investisseurs particuliers ont une limite préétablie par le nouveau règlement ESMA, tandis que les traders professionnels peuvent utiliser tous les leviers financiers proposés par le courtier.

À ce stade, vous vous posez certainement cette question : mais si avec seulement 1 € je peux même déplacer 200 € d’où viennent les 199 € restants ? Pour répondre à cette question, nous devons introduire la notion de marge.

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Levier financier et marge 

La marge est une notion étroitement liée à l’effet de levier. Pour utiliser l’effet de levier, votre courtier vous demandera de déposer un petit pourcentage de votre investissement total en «garantie». Ce montant varie en fonction de l’argent que vous voulez investir, ainsi que de l’effet de levier que vous utiliserez.

Ce montant est appelé marge et il doit être payé au courtier lorsqu’on souhaite ouvrir une position en utilisant l’effet de levier. Par exemple, en utilisant toujours l’exemple précédent : si avec 100 € nous voulons utiliser un effet de levier 1:100 nous permettant d’investir 10 000 €, la marge est équivalente à 1% (c’est-à-dire les 100 € que nous investissons réellement).

La formule pour calculer le pourcentage requis par le courtier pour la marge est:

Marge en % = 100 / ratio de levier

Par conséquent, si nous voulons utiliser un effet de levier de 1:100 et déplacer un capital de 50 000 €, nous devrons payer au courtier la marge équivalente à 1% du capital total (les 50 000 € obtenus avec l’effet de levier). Autrement dit, nous aurons besoin de 500 € pour ouvrir notre position de 50 000 €.

Risques et avantages du levier financier 

Maintenant que nous avons compris ce qu’est l’effet de levier et comment il est utilisé, nous devons nous concentrer sur les risques et les avantages de l’effet de levier. Les avantages attirent d’abord notre attention : grâce au levier financier, nous pouvons investir plus d’argent que nous n’en détenons. Avec seulement 1 000 € et un effet de levier de 1:100, nous pouvons même investir 100 000 €.

Evidemment les gains sont calculés exactement sur le montant que nous déplaçons via le levier financier (donc sur 100 000 €) et non pas sur la marge que nous payons effectivement au courtier pour utiliser l’effet de levier (et emprunter l’argent nécessaire pour ouvrir notre position). Par conséquent, grâce à l’effet de levier, nous pouvons amplifier nos gains. Et même beaucoup.

Comprendre l'effet de levier ? Comment le choisir ? Guide bourse & trading
Qu’est-ce que l’effet de levier ?

Ce serait vraiment bien si l’effet de levier se limitait à amplifier les gains. Mais dommage que l’effet de levier augmentent  aussi les pertes. Comme nous vous l’avons dit, ce qui compte, ce n’est pas la marge que nous versons au courtier. C’est plutôt le montant que nous déplaçons via l’effet de levier. Toutes les pertes et tous les gains sont alors calculés sur ce montant et non sur la marge.

Cela signifie que même de petites variations de la valeur d’un actif nous permettent de réaliser d’excellents profits ; mais en même temps, de petites variations dans la mauvaise direction peuvent entraîner la perte totale du capital que nous avons versé au courtier (c’est-à-dire la marge).Voyons mieux l’effet de levier et le risque de l’effet de levier avec un exemple rapide de trading CFD.

Effet de levier dans le trading Forex et CFD 

Leverage on eToro
eToro : courtier Forex et CFD avec effet de levier

Imaginons d’utiliser un effet de levier de 1:10 pour faire du trading CFD. Cela nous permet de trader avec différents types d’actifs, parmi lesquels :

  • actions
  • indices boursiers
  • paires de devises
  • matières premières

Nous choisissons les actions car selon notre analyse, l’action de la société X devrait augmenter dans les prochains jours. La valeur actuelle de l’action de la société X est de 3,00 €. Nous supposons que nous voulons acheter 1 000 actions de la société X.

Dans le marché boursier classique, pour acheter 1 000 actions de la société X, il faudrait débourser 3 000 € (prix d’une seule action multiplié par la quantité d’actions que nous voulons acheter). Si le prix des actions augmente et atteint 3,30 €, nous aurons un gain de 300 €, vu que si nous revendions les actions maintenant, nous recevrions 3 300 € (et nous avions dépensé 3 000 € pour les acheter : donc la différence est égale à notre gain).

Voyons ce qui se passe si en revanche nous utilisons le trading CFD et donc l’effet de levier. Si nous choisissons le levier 1:10, nous devons payer une marge égale à 10% de notre position (soit le montant total que nous allons déplacer avec l’effet de levier). L’achat de 1 000 actions de la société X équivaut à payer 3 000 € : mais via l’effet de levier, nous pouvons payer 300 € comme marge à notre courtier, et déplacer un capital de 3 000 €.

Dans ce cas également, si la valeur augmente jusqu’à 3,30 € par action, nous obtiendrons toujours 300 € de gain. Nous avons donc obtenu un rendement égal à 100% de notre investissement, alors qu’en la Bourse nous aurions obtenu un rendement de 10%.

La différence est la suivante : 

  • en Bourse, nous avons dû investir 3 000 € pour ouvrir notre position comprenant 1 000 actions dans la société X;
  • dans le marché CFD, nous avons dû investir 300 € (la marge) pour ouvrir notre position comprenant 1 000 actions dans la société X.

Mais rappelez-vous que l’effet de levier amplifie aussi les pertes. Si au lieu d’augmenter le prix avait diminué de 30 centimes, nous aurions perdu 300 €. Dans le cas de la Bourse, il ne représente que 10% de notre investissement initial (qui était de 3 000 €). Mais dans le cas du trading CFD, cela équivaut à 100% de notre investissement (300 €) : nous aurions donc perdu tout notre capital. 

Trading avec effet de levier: les courtiers offrant un meilleur effet de levier

Si vous envisagez d’utiliser l’effet de levier dans le trading en ligne, vous êtes maintenant conscient de ses avantages, ainsi que de ses risques. L’effet de levier peut être un très bon outil pour n’importe quel trader, à condition que vous l’utilisiez sans exagérer. Par exemple, si vous n’avez que 1 000 € sur votre compte de trading, et que vous choisissez un effet de levier de 1:200 en déplaçant 200 000 € pour investir dans un certain actif, le risque que vous courrez est très élevé.

Effet de levier sur eToro

Calcolo leva finanziaria
eToro: courtier avec effet de levier 

L’effet de levier que vous utilisez doit toujours être lié à votre capital disponible. C’est pourquoi il est important de choisir un courtier qui propose différents leviers financiers, pour être sûr de trouver celui qui convient à votre situation.

Le courtier CFD eToro, broker leader dans le secteur du trading social, propose des leviers flexibles et avantageux pour ses clients. Le trading social est une nouvelle manière de trader en ligne, où il est possible de suivre et copier automatiquement les opérations des autres traders (y compris les professionnels du secteur).

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En ce concerne l’effet de levier proposé par le courtier eToro pour le trading CFD sur sa plateforme :

  • Paires de devises : Effet de levier minimum 1: 2 / Effet de levier maximum 1: 400
  • Matières premières : Effet de levier minimum 1: 2 / Effet de levier maximum 1: 100
  • Indices boursiers : Effet de levier minimum 1: 2 / Effet de levier maximum 1: 100
  • Actions : Effet de levier minimum 1: 1 / Effet de levier maximum 1: 5

Effet de levier sur Plus500

Plus500 : courtier avec effet de levier

Un autre broker CFD bien connu est Plus500, l’un des premiers courtiers ayant ouvert ses portes en ligne. Il a été l’un des premiers courtiers CFD à proposer dès le début un compte démo gratuit pour tous ses clients et pour tous ceux qui voulaient essayer la plateforme de trading Plus500 sans ouvrir de compte réel.

Il s’agit d’un courtier réglementé par la  CySec, par la britannique FCA et également par l’ australienne ASIC. Le courtier Plus500 propose une plateforme de trading entièrement sur le Web (vous n’aurez rien à télécharger sur votre ordinateur), ainsi qu’un compte démo gratuit pour s’exercer.

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Quelle est la limite maximale de l’effet de levier ?

Pour les traders particuliers , les limites imposées par l’AEMF sont les suivantes : 1: 30 pour les paires de devises principales, c’est-à-dire celles qui incluent le dollar américain, telles que l’EUR / USD ou le GBP / USD. 1: 20 pour les paires de devises secondaires, c’est-à-dire celles qui n’incluent pas le dollar, comme l’EUR / CHF ; pour l’or et les principaux indices boursiers mondiaux. 1: 10 pour toutes les autres matières premières et les indices d’actions secondaires. 1: 5 pour les actions. 1: 2 pour les crypto-monnaies, comme le Bitcoin .

Quelles sont les limites de levier pour les traders professionnels ?

Les traders professionnels peuvent opérer avec un effet de levier plus élevé, le levier maximal offert par le courtier.

L’effet de levier est-il utile ?

L’effet de levier est une arme à double tranchant, en fait non seulement les gains mais aussi les pertes augmentent. Prenez en considération ce facteur lorsque vous investissez.