L’un des plus importants concepts, essentiel à connaître lorsqu’on commence sa carrière de trading est représenté par la stratégie appropriée de la gestion du capital. Il est fondamental de comprendre ce qu’est le stop loss, quelle est sa signification, mais aussi ce qu’est le take profit et quelle est sa définition.

Stop Loss
Trading : stop Loss 

Qu’est-ce qu’est le stop loss ?

Le stop loss est probablement le meilleur ami du trader. Si vous avez déjà fait de trading online auparavant, vous savez déjà comment fonctionne un stop loss et vous l’utilisez sûrement pour chaque opération (c’est vrai ?). Si par contre vous vous êtes à peine approché du monde du trading online, il est important de comprendre immédiatement comment utiliser le stop loss.

La signification du terme stop loss est assez facile à comprendre, c’est un instrument qui bloque les pertes (et donc les réduit). Il est vraiment utile pour tous les traders.

Le stop loss est une fonction disponible sur pratiquement chaque plateforme de trading, qui peut être définie, ou pas, pour chaque opération. Mais à quoi sert exactement le stop loss et pourquoi il est si important ?

Stop Loss signification

Le motif est simple : le stop loss sert à protéger un investissement en réduisant le niveau de risque. En pratique, il s’agit d’un niveau de prix défini après avoir ouvert son opération. Si tel niveau est atteint pendant que la position est ouverte, alors la plateforme de trading s’occupera de fermer automatiquement votre position.

Évidemment ce niveau de prix défini pour le stop loss est choisi dans la direction opposée à celle où le prix devrait se déplacer. C’est-à-dire :

  • Si vous ouvrez une position long (haussière), vous le faites parce que vous pensez qu’il y aura une hausse du prix d’un actif. Donc vous définirez le stop loss dans la direction opposée, pour vous protéger d’une éventuelle baisse du prix.
  • Si vous ouvrez une position short  (baissière), vous le faites parce que vous pensez qu’il y aura une baisse du prix d’un actif. Donc vous définirez le stop loss dans la direction opposée, pour vous protéger d’une éventuelle  hausse du prix.

En somme, le stop loss est employé pour limiter les pertes au cas où le prix se déplace dans la direction opposée à celle prévue. Pas seulement, si le stop loss est atteint, la plateforme de trading fermera automatiquement l’opération : une autre sécurité en plus, dans le cas où vous ne vous trouvez pas devant l’ordinateur.

Le principal avantage du fait d’avoir un stop loss est que vous pouvez calculer à l’avance, en suivant votre stratégie de trading, le montant maximum que vous êtes disposé à perdre sur votre investissement. Sans stop loss vous risqueriez de devenir victime de vos émotions : peut-être que vous voyez que vous êtes en train de perdre de l’argent avec votre opération, mais vous continuez à la garder ouverte en pensant (et en espérant) que tôt ou tard le prix se déplacera dans la bonne direction.

Vous ne pouvez pas imaginer combien de traders ont brûlé de cette façon des milliers et des milliers d’euros, en décidant de maintenir ouvertes des positions en perte. Si dans ces cas ils avaient défini un stop loss, ils auraient évité de perdre beaucoup d’argent.

Qu’est-ce qu’est le take profit ?

Maintenant que nous avons compris ce qu’est le stop loss, il faut passer au concept successif et comprendre comment fonctionne le take profit. Le take profit est disponible sur toutes les plateformes de trading et vous pouvez le définir chaque fois que vous ouvrez une opération. Évidemment il est conseillé de définir toujours à la fois le stop loss et le take profit.

avere un profitto
Trading take profit

Si le stop loss sert à protéger un investissement d’une éventuelle perte, le take profit est utile pour garantir des profits au trader. Il s’agit en effet d’un niveau de prix défini dans la direction où on prévoit que le prix se déplacera. Tout comme le stop loss, si le niveau de take profit est atteint pendant que la position est ouverte, la plateforme de trading s’occupera de fermer automatiquement votre position.

 Même la signification du terme take profit est assez facile à comprendre, c’est un niveau (que vous définissez) où vous voulez obtenir un profit.

  • Si vous ouvrez une position long (haussière), vous le faites parce que vous pensez qu’il y aura une hausse du prix d’un actif. Donc vous définirez le take profit dans la direction prévue, pour garantir vos profits potentiels
  • Si vous ouvrez une position short (baissière), vous le faites parce que vous pensez qu’il y aura une baisse du prix d’un actif. Donc vous définirez le take profit dans la direction prévue, pour garantir vos profits potentiels

Pour comprendre au mieux le take profit, il faut cependant expliquer le concept « de garantir les profits ». Cela peut sembler étrange en effet et il est normal de se demander « Pourquoi je dois mettre une limite à mes gains potentiels ? ».

La raison derrière le take profit est la même que celle du stop loss. Le niveau de take profit est aussi un niveau qui calcule à l’avance, en suivant votre stratégie de trading, équivalente au montant que vous êtes disposé à gagner pour votre opération et avec lequel vous vous sentez satisfait.

Le fait de connaître ce chiffre, ainsi que de savoir ce que vous seriez disposé à perdre, vous permettra de définir correctement  le stop loss et le take profit. Grâce à ces deux instruments vous pourrez en effet surveiller vos gains potentiels et les pertes prévues et ainsi gérer au mieux votre capital même à long terme.

come impostare stop loss
Stop loss take profit

En outre «garantir les profits » n’est pas aussi facile comme cela semble. La première chose qu’on se sent de faire lorsqu’on se retrouve avec une opération ouverte et rentable, est de « la laisser aller », sans poser de limites aux profits potentiels. Mais que se passe-t-il si après peu les prix changent de direction ?

Probablement nous serons tenté d’attendre que les prix retournent au moins aux niveaux précédents, lorsque nous avions décidé de laisser aller notre opération. Et si les prix ne retournent jamais à ces niveaux mais au contraire, ils changent de direction et se déplacent dans la direction opposée en nous causant une perte ?

Comme vous pouvez bien voir, le fait d’avoir un niveau de take profit nous soulage de tous ces doutes et de tous ces problèmes. Il est toujours mieux de calculer avec lucidité les niveaux de stop loss et de take profit, pour éviter ensuite d’encourir en désagréables situations comme celle décrite ci-dessus.

Les risques du Stop Loss 

Avant de parler des façons de définir le stop loss et le take profit, il est important de s’arrêter un instant sur les risques potentiels dus à une utilisation incorrecte de ces deux instruments. Oui, parce que si d’un côté ils peuvent être de grande aide pour limiter les pertes et pour gérer au mieux notre capital, de l’autre ils cachent de toute façon des risques.

Comme vous avez vu, tant le stop loss que le take profit, sont des niveaux de prix qui si atteints entraîne la fermeture automatique de votre opération par la plateforme de trading. Dans un cas pour éviter des pertes ultérieures, dans l’autre pour garantir des profits.

Le risque principal lorsqu’on utilise ces deux instruments est le mauvais choix des niveaux de prix pour les définir. Par exemple, si on commet une erreur lors de la définition du stop loss, il est possible que les prix, pendant leurs oscillations normales, atteignent ce niveau en entraînant la fermeture automatique de l’opération.

stop-loss
stop-loss 

Nous expliquons le tout avec un exemple. Nous imaginons d’avoir investi à la hausse et d’avoir donc défini le stop loss pour nous protéger d’une baisse. Dommage que nous avons choisi un niveau trop près de la tendance actuelle des prix, qui avec des oscillations normales touchent notre niveau de stop loss en fermant automatiquement l’opération.

Mais comme nous l’avons dit, il s’agissait d’oscillations normales. En effet, peu après le prix commence à monter et ici nous avons perdu des profits potentiels. Nous devons donc éviter de positionner nos stop loss trop près de la tendance actuelle des prix et pour les positionner, nous devons étudier les mouvements passés pour comprendre les meilleurs niveaux.

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Même parce qu’autrement on risque de tomber dans l’erreur opposée, c’est-à-dire de positionner le stop loss trop loin. Cela signifie qu’il nous expose au risque de subir des pertes majeures. Il est donc important de trouver le bon équilibre, en étudiant les graphiques et en analysant les mouvements passés, mais aussi les niveaux minimums et maximums touchés par les prix.

Les risques du take profit

Même l’instrument take profit n’est pas exempt de risques. Le take profit est employé pour garantir des profits, et comme nous avons vu dans le paragraphe précédent, pour nous soulager de beaucoup de doutes potentiels  et de décisions dues aux émotions. Mais même dans ce cas, il y a toujours la possibilité de commettre une erreur.

Là encore, des erreurs peuvent survenir lorsqu’on définit le niveau de take profit trop près ou trop loin de la tendance actuelle des prix.

Dans le premier cas, on risque de “couper” de nombreux profits potentiels. Nous imaginons d’avoir investi à la hausse, les prix montent mais ils touchent immédiatement notre niveau de take profit : eh bien, l’opération est fermée  automatiquement par la plateforme de trading et nous nous sommes assurés nos gains.

Take profit

Dommage, cependant, que les prix continuent de grimper et même beaucoup, nous faisant ainsi perdre d’excellents profits. Le problème lors de la définition d’un niveau de take profit, c’est que le facteur “avidité” entre souvent en jeu, car il faut trouver une limite aux gains (alors qu’en réalité tout le monde aimerait gagner sans limites).

Si la limite est fixée trop près, on aura probablement l’effet inverse de celui espéré. Il pourrait donc être spontané de dire “mais alors je devrais mettre ce Take Profit beaucoup plus loin”, en pensant ainsi d’augmenter les profits dans les opérations futures.

Mais même dans ce cas, ils ne feraient que des dégâts. Un niveau de take profit trop éloigné risque de ne jamais être atteint, cela signifie que vous devrez clôturer l’opération manuellement et vous serez donc exposé à la question: “Quel profit me satisfait?”. Alors qu’en réalité, il est important de tout décider déjà au début avant d’ouvrir vos opérations.

Bref, même avec le niveau de Take Profit il faut trouver le bon équilibre pour éviter de faire les erreurs décrites ci-dessus. Etudiez toujours les graphiques et les mouvements de prix : ce n’est qu’ainsi que vous pourrez trouver le bon niveau où placer votre take profit.

Comment régler le stop loss

Le réglage du stop loss est assez simple et pour cette raison aussi, notre conseil est de ne jamais s’en passer !

En effet les stop loss peuvent être placés à l’ouverture de la position sur la plateforme de trading, en indiquant un niveau de prix où le courtier fermera automatiquement la position. C’est donc un prix que vous ne souhaitez pas dépasser et qui vous permettra donc de protéger l’argent que vous avez investi dans cette position particulière.

En ce sens, sans anticiper les conclusions que nous verrons ensuite dans cette analyse, nous vous conseillons vivement de définir des stop loss pour toutes positions (toutes !), des plus risquées aux plus prudentes.

Où placer les stop loss

stop loss significato
Take profit

Après avoir clarifié cela, réaffirmant une fois de plus l’importance de la définition des stop loss, il est clair que l’une des choses les plus difficiles à faire lors de l’ouverture de nouvelles positions est de déterminer où placer l’ordre de stop loss.

De toute évidence, identifier avec précision ces niveaux n’est pas du tout facile. Un premier conseil que nous souhaitons vous donner est lié au fait que lorsque vous définissez un stop loss, vous devrez adopter une discipline stricte, en évitant de changer la limite si les choses ne vont pas très bien. Par exemple, si vous avez insérer une position d’achat, long et que le prix commence à descendre, évidemment vous ne devrez pas baisser le niveau de stop loss pour tenter de donner au marché le temps de se rétablir, en obtenant une exposition au risque plus élevée par rapport à celle que vous aviez au contraire opportunité de définir. En bref, évitez que vos émotions gèrent ce qui est prédéfini, en laissant inchangés les ordres de stop loss en toutes circonstances.

Pourquoi les stop loss sont si utiles

De nombreux utilisateurs négligent les stop loss en les considérant comme une nuisance dont on peut se passer. Eh bien, ce n’est pas du tout le cas !

Les stop loss sont indispensables pour toute réussite de la propre stratégie et surtout pour limiter les risques dont les traders novices ne sont pas encore pleinement conscients.

Non seulement cela, outre vous permettre de minimiser les pertes et donc de rester sur les marchés financiers le plus longtemps possible avec des positions durables, les stop loss vous permettront d’atteindre un objectif incontestablement important: réduire le niveau de stress qu’apporte le trading.

En effet il est facile de comprendre que le maintien d’une position perdante sans protection adéquate peut augmenter considérablement le niveau de stress, conduisant ainsi le trader à des pensées irrationnelles, surtout lorsqu’il s’agit d’un investisseur pas trop expert. Plus le prix va dans la direction opposée à celle souhaitée, plus le stress augmentera, jusqu’à dominer l’esprit du trader.

D’un autre côté, en définissant correctement les stop loss, il sera possible de sortir des problèmes rapidement et automatiquement avec des pertes tolérables, peut-être en les compensant rapidement en insérant d’autres positions plus rentables, au lieu de se concentrer sur une position perdante pendant des jours et des jours dans l’espoir que le prix inverse soudainement la tendance.

Techniques pour définir les stop loss

Chaque trader utilise une technique différente lorsqu’il doit décider où placer les stop loss. Normalement, les investisseurs préfèrent recourir à l’analyse technique, en s’aidant pour déterminer les niveaux maximum de perte, utiliser des instruments tels que le support et la résistance afin de trouver le point le plus approprié pour l’ordre du stop loss. D’autres encore utilisent des outils plus simples, selon le temps écoulé depuis l’ouverture de la position, et ainsi de suite.

Dans tous les cas, probablement la meilleure méthode pour commencer à penser rentablement au stop loss est exactement liée à la possibilité de partir de la méthode la plus utilisée, représentée par le support et la résistance. En fait, ces niveaux indiquent à quel moment une inversion de prix est susceptible de se produire : le support pourrait en fait vous indiquer quand un prix en baisse inversera sa tendance, tandis que la résistance pourrait indiquer quand un prix en hausse trouvera un obstacle à son développement. Il s’ensuit que la définition du stop loss (et du take profit) à proximité de supports et de résistances pourrait être utile pour pouvoir canaliser la position à l’intérieur des intervalles prédéfinis.

Dans tous les cas, les supports et les résistances ne sont pas les seuls instruments que vous pouvez utiliser pour placer  les stop loss. Nous reviendrons bientôt sur ce sujet!

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